ЦБ Чехии снижает ставку, а банки... повышают проценты по кредитам. Что происходит с ипотеками и вкладами?

Многие чехи надеялись, что к весне 2025 года снова наступит эпоха дешёвых ипотек и доступных кредитов. Но реальность оказалась совсем другой. Несмотря на то, что Чешский национальный банк (ČNB) за полтора года снизил ключевую процентную ставку почти вдвое, ставки по ипотекам остаются на прежнем уровне, а потребительские кредиты — и вовсе дорожают. А вот по вкладам банки быстро реагируют — и снижают доходность для вкладчиков.

Хотя ещё весной прошлого года эксперты предсказывали, что ипотечные ставки могут приблизиться к 3%, сегодня средняя ставка по ипотеке держится на уровне около 5%. Это значит, что даже при резком снижении ключевой ставки до 3,5% в мае, банки не торопятся делать ипотеку доступнее.

Разрыв, который стоит десятки тысяч

Разница между 3% и 5% — это не просто цифры. Это тысячи крон ежемесячно. Например, при новом ипотечном кредите на 4 миллиона крон сроком на 26 лет, разница в процентной ставке означает переплату порядка 4000 крон в месяц, или почти 50 тысяч в год.

Потребительские кредиты не просто не дешевеют — они растут в цене

И это не только проблема ипотек. С потребительскими кредитами ситуация ещё хуже. В апреле средняя процентная ставка по ним снова поднялась выше 7%. За полтора года непрерывного снижения ставок ČNB она снизилась всего на 0,87 процентного пункта — и сейчас составляет 7,64%.

Парадокс: при снижении ставки центрального банка кредиты остаются дорогими, а вклады становятся менее выгодными.

Банки зарабатывают всё больше

Судя по данным ČNB, банки в Чехии чувствуют себя прекрасно. В 2023 году совокупная чистая прибыль банков выросла почти на 18 миллиардов крон и составила 121,7 миллиарда. В первом квартале 2024 года рост прибыли продолжился — крупнейшие шесть банков увеличили прибыль на 13% до 20,2 миллиарда крон.

Глава ČNB Алеш Михль ещё осенью 2023 года заявлял, что коммерческие банки намеренно держат ставки завышенными и могут их снизить, но предпочитают сохранять высокую маржу. «У них отличная прибыльность, и они хотят её удержать», — прямо заявил он в интервью Seznam Zprávy.

Почему кредиты всё ещё такие дорогие?

Эксперты объясняют: дело не только в ставке центрального банка. Важную роль играют и другие факторы: высокая рыночная неопределённость, геополитические риски, торговая политика США, ожидания по инфляции и рост доходности гособлигаций. Всё это влияет на стоимость ресурсов, за счёт которых банки финансируют кредиты.

Пока спрос на ипотеку и кредиты остаётся высоким, банки не видят смысла в конкуренции за клиента путём снижения ставок. И, судя по всему, не собираются этого делать.

Можно ли всё-таки сэкономить? Да! Но нужно торговаться

Предложения банков могут сильно различаться. И здесь есть хорошие новости: при грамотном подходе можно сэкономить тысячи. Финансовые консультанты советуют тщательно сравнивать условия и не стесняться торговаться. Некоторые банки готовы снижать ставку по ипотеке до 0,7% от первоначального предложения — особенно если вы ведёте активную финансовую жизнь в этом банке.

Почему потребительские кредиты так дороги

Аналитики напоминают: потребительские кредиты чаще всего незастрахованные, то есть банк не получает залог. Поэтому риск выше, а ставка — соответственно, тоже. Более того, кредит может получить и клиент с неидеальной кредитной историей — но по более высокой ставке. Это влияет на общий средний уровень ставок.

А как же вклады? Тут банки действуют быстро — и не в пользу клиентов

Если ставки по кредитам банки снижают неохотно, то доходность по вкладам — наоборот. По данным платформы Portu, лишь две банки ещё предлагают 4% по накоплениям — и то при выполнении довольно жёстких условий. В остальных случаях проценты уже близки к 3%, а порой и ниже.

Аналитик Portu Марек Покорный объясняет: «Банки чаще всего предлагают лучшие условия тем, кто активно пользуется другими продуктами — получает зарплату на счёт, платит картой и т.д.»

Чуть лучше доходность у срочных вкладов, но у них есть минус — деньги нельзя снять раньше срока. Варианты бывают разные: от месяца до двух лет.

Что делать со сбережениями? Инвестировать

Если вы точно знаете, что деньги не понадобятся в ближайшие месяцы, эксперты советуют рассмотреть инвестиции. «Лучше вложить в широкодиверсифицированный портфель. Он может принести доход в несколько раз выше, чем сберегательный счёт», — говорит Покорный.

Вывод

Чешский финансовый рынок сегодня находится в парадоксальной ситуации: базовая ставка падает, но кредиты почти не дешевеют, а вклады теряют доходность. Банки усиливают свои позиции и увеличивают прибыль, но клиенты платят всё больше. Чтобы не переплачивать, стоит сравнивать предложения, вести переговоры и думать о долгосрочных инвестициях.