20 апреля 2025, 08:00 Экономика

Новая пенсионная программа DIP набирает популярность в Чехии. Но есть подводные камни, которые могут дорого обойтись

С начала прошлого года чехи получили новую возможность откладывать средства на старость — через долгосрочный инвестиционный продукт, или DIP. Согласно данным Ассоциации рынка капитала (AKAT), более 150 000 человек уже вложили в него свои деньги. Интерес растёт, но вместе с ним и риски: эксперты настоятельно рекомендуют внимательно подходить к выбору компании и условий инвестирования. Один незначительный на первый взгляд нюанс способен за десятилетия лишить вас значительной части накоплений.

DIP позволяет инвестировать в широкий спектр инструментов — акции, облигации, паевые фонды, а также сберегательные и срочные депозиты. Это делает его гибким инструментом накопления. Однако, как отмечают специалисты, чем больше свободы, тем выше ответственность за принятые решения.

Как работает DIP и чем он отличается от обычного пенсионного страхования

DIP стал доступен с января прошлого года и стал дополнением к уже существующим формам пенсионного накопления — таким как участковые и трансформированные фонды, которыми пользуется почти половина населения Чехии. Только в DIP к концу марта текущего года было вложено 3,5 миллиарда крон. Из них:

Для сравнения: в рамках традиционного пенсионного страхования пенсионные компании на конец прошлого года управляли средствами на сумму 618 миллиардов крон, из которых 229 миллиардов размещены в участковых фондах.

Одним из главных преимуществ DIP является возможность получать налоговые льготы: если вы вкладываете средства в течение не менее 10 лет и не снимаете их до достижения 60 лет, можно ежегодно вычитать из налогооблагаемой базы до 48 000 крон.

Кроме того, как и в случае с дополнительным пенсионным страхованием или страхованием жизни, к накоплениям может присоединиться и работодатель — суммарно он может внести до 50 000 крон в год во все три продукта.

Растёт число провайдеров — растут и риски

С начала 2024 года число компаний, предлагающих DIP, увеличилось в разы. Это привлекло внимание регулирующих органов. Чешский национальный банк (ČNB) выпустил предупреждение: несмотря на то, что DIP — это государственно одобренный инструмент, он всё же может содержать массу скрытых рисков.

То, что сначала кажется привлекательным предложением, в итоге может обернуться завышенными комиссиями и ненужными расходами, которые съедят существенную часть ваших накоплений.

Для тех, кто только начинает разбираться в теме инвестиций, ČNB подготовил понятный справочник, где изложены все основные расходы, комиссии и рекомендации по выбору провайдера. Особое внимание регулятор уделяет предоплате комиссий, то есть практике, когда клиент сразу оплачивает значительную часть предполагаемых затрат на весь срок инвестирования.

Почему предоплата комиссий может лишить вас прибыли

На первый взгляд кажется, что предоплата — это способ получить скидку. Однако, по данным ČNB, это часто приводит к обратному эффекту:

«Предоплаченные комиссии могут значительно повлиять на итоговую доходность. Даже если такая оплата в сумме меньше, чем постепенная, это не всегда окупает потери», — подчёркивает Чешский нацбанк. Особенно это актуально для долгосрочных программ, таких как DIP, где даже небольшие отклонения могут иметь значительное влияние на итоговую сумму накоплений.

Вывод: DIP — перспективный инструмент, но без гарантий лёгкой прибыли

Новый продукт даёт чехам больше возможностей подготовиться к старости и оптимизировать налоги. Но вместе с этим требует осознанного подхода: важно сравнивать предложения, внимательно читать условия и не поддаваться на заманчивые, но непрозрачные схемы.

И если вы не уверены в своих знаниях — лучше посоветоваться с финансовым консультантом, чем спустя 10 лет понять, что ваши сбережения потрачены неэффективно.

Похожие новости

В связи с аферой компании Volkswagen, получившей название dieselgate, многие эксперты задумываются, насколько сильно проблемы повлияют на другие страны, в которых большую роль играет автомобильная промышленность.
Правительство представило проект бюджета Чешской Республики на следующий год. Проект теперь будет обсуждать Палата депутатов, соответствующий комитет впервые рассмотрит предложение 14 октября и подготовит документ для первого чтения.
Антимонопольная служба Чешской Республики в ближайшие дни, вероятно, выставит рекордный штраф — 2,5 млрд крон. Оплатить его должны 10 крупных строительных компаний, причина — картельный сговор.
Правительство Чешской Республики на сегодняшнем заседании приняло решение о необходимости повышения потребительского налога на табачные изделия в ближайшие три года.
Чешское управление социального обеспечения подвело итоги прошлого года. Согласно опубликованным данным, только 10% пенсионеров, проживающих в Чешской Республике
Инвестор со штаб-квартирой на Украине вложит в промышленную зону Острава-Мошнов, расположенную в Моравско-Силезском крае Чехии, 2,5 млрд чешских крон ($100 млн). Об этом сообщает издание Eurointegration со ссылкой на Е15.
Компания Nexen Tire начала сегодня строительство шинного завода в Жатеце в Чехия. Стоимость проекта составляет около 1,1 миллиарда долларов.
C лета 2014 года стоимость одного квадратного метра в Чешской Республике выросла на 8%. По данным Чешского статистического управления стоимость новых квартир во втором квартале этого года стала на 5,5% выше
Уровень безработицы в Чешской Республике с июльского показателя в 5,1% в августе снизилась до 5%. Более низким уровнем безработицы из стран Евросоюза может похвастаться только Германия с 4,5%, пишет Radio Praha.
В Чешской Республике продолжает дешеветь топливо. Средняя стоимость Natural 95 опустилась ниже 31 крон, дизельное топливо стоит около 29,4–29,6 крон за литр. Об этом сообщает информагентство ČTK со ссылкой на данные компании CCS.
Самым богатым чехом, по данным издания Forbes, остается владелец инвестиционной группы PPF Петр Келлнер с 220 миллиардами крон (7,8 млрд. евро).
Каждый год иностранные студенты пополняют бюджет Чешской Республики, приобретая товары и разного рода услуги, только за счёт налогов примерно на один миллиард крон.