Їржі Зелінка відкриває чехам доступ до світового private equity

Приватний банкінг Raiffeisenbank відкриває найбагатшим чехам доступ до угод світового рівня. Через новий фонд кваліфікованих інвесторів Global Private Equity Fund місцеві мільйонери отримають можливість інвестувати разом із такими глобальними гравцями, як CVC і Carlyle. Цей напрям очолює Їржі Зелінка, керівник приватного банкінгу Raiffeisenbank.

«Ми орієнтуємося на внутрішню норму дохідності від 10 до 15 відсотків, і за перший період уже залучили понад півмільярда крон», — розповідає Зелінка.

Британська CVC Capital Partners управляє активами на суму понад 212 млрд євро і раніше допомогла чеському Avast досягти мільярдної оцінки. Американський гігант Carlyle з портфелем на 485 млрд доларів нещодавно придбав контрольний пакет у технологічній групі Adastra. Саме через ці та інші великі фонди private equity новий фонд планує нарощувати капітал чеських інвесторів.

«Окрім Carlyle і CVC, ми бачимо потужні можливості у шведській групі EQT та регіональному гравці MidEuropa», — уточнює Зелінка.

Структура фонду організована як так званий evergreen — на відміну від класичних фондів private equity, він не має обмеженого терміну дії. Мінімальний поріг входу становить один мільйон крон, причому банк рекомендує горизонт інвестування від десяти років, а вкладені кошти заблоковані на перші три роки. Комісія за управління — один відсоток, усе інше йде клієнтам.

«Відкриваючи фонд, ми відповідаємо на явний попит наших клієнтів, які раніше шукали подібні можливості через іноземні банки. У міру появи нових можливостей ми відкриватимемо інвесторам і нові пропозиції», — додає керівник приватного банкінгу.

Фонди під конкретних клієнтів

Їржі Зелінка керує статками найбагатших чехів у Raiffeisenbank з 2019 року, коли перейшов зі швейцарського UBS у Цюриху. Свій закордонний досвід він застосовує, зокрема, під час створення стратегічних пайових фондів, що поєднують акції та облігації. Прикладом слугує фонд Strategy 60, який за сім років роботи генерує середню річну дохідність 7,7 відсотка. «Це дуже хороший показник, попри ринкові коливання, пов'язані з пандемією та війною в Україні», — зазначає банкір.

Під його керівництвом підрозділ банку почав створювати індивідуальні фонди FKI для конкретних сімейних статків — на сьогодні їх створено вже близько десяти. «Наприклад, торік для одного з клієнтів ми створили фонд у співпраці з американською софтверною групою Thoma Bravo. Це буде ще один цікавий партнер і для нашого Global Private Equity Fund, щойно відкриються нові інвестиційні можливості», — згадує Зелінка.

Саме за індивідуальний підхід престижний рейтинг Euromoney визнав приватний банкінг Raiffeisenbank найкращим у Чехії. «Торік підрозділу вдалося збільшити обсяг активів під управлінням на 25 відсотків, і двозначне зростання очікується і цього року», — розповідає Зелінка.

Турбота про майбутні покоління

За словами Зелінки, індивідуальні фондові структури також є ідеальним способом передачі статків між поколіннями, оскільки можуть пропонувати вигідніший податковий режим порівняно з класичними фондами й трастами.

Однак сам процес передачі часто натрапляє на різний підхід поколінь. Засновники компаній 90-х років залишаються надто консервативними і тримають значну частину капіталу на депозитах, тоді як нове покоління схильне ризикувати під впливом інвестиційних блогерів і мрії про швидкий прибуток за допомогою інструментів ШІ.

«У короткостроковій перспективі така азартна гра може окупитися, але наражає сімейний статок на непотрібний ризик. Хто хоче користуватися грошима без стресу, має пам'ятати золоте правило управління капіталом — важлива диверсифікація та облігації, якими управляють фахівці, що розуміють динаміку відсоткових ставок і строків погашення», — підсумовує Їржі Зелінка.