Иржи Зелинка открывает чехам доступ к мировому private equity: Raiffeisenbank запускает фонд для миллионеров

Приватный банкинг Raiffeisenbank открывает самым богатым чехам доступ к сделкам мирового уровня. Через новый фонд квалифицированных инвесторов Global Private Equity Fund местные миллионеры получат возможность вкладываться вместе с такими глобальными игроками, как CVC и Carlyle. Возглавляет это направление Иржи Зелинка, руководитель приватного банкинга Raiffeisenbank.

«Мы ориентируемся на внутреннюю норму доходности от 10 до 15 процентов, и за первый период уже привлекли более полумиллиарда крон», — рассказывает Зелинка.

Британская CVC Capital Partners управляет активами на сумму более 212 млрд евро и в прошлом помогла чешскому Avast достичь миллиардной оценки. Американский гигант Carlyle с портфелем на 485 млрд долларов недавно приобрёл контрольный пакет в технологической группе Adastra. Именно через эти и другие крупные фонды private equity новый фонд планирует наращивать капитал чешских инвесторов.

«Помимо Carlyle и CVC, мы видим сильные возможности в шведской группе EQT и региональном игроке MidEuropa», — уточняет Зелинка.

Структура фонда организована как так называемый evergreen — в отличие от классических private equity фондов, у него нет ограниченного срока действия. Минимальный порог входа составляет один миллион крон, при этом банк рекомендует горизонт инвестирования от десяти лет, а вложенные средства заблокированы на первые три года. Комиссия за управление — один процент, всё остальное идёт клиентам.

«Открывая фонд, мы отвечаем на явный спрос наших клиентов, которые раньше искали подобные возможности через иностранные банки. По мере появления новых возможностей мы будем открывать инвесторам и новые предложения», — добавляет глава приватного банкинга.

Фонды под конкретных клиентов

Иржи Зелинка занимается управлением состояниями самых богатых чехов в Raiffeisenbank с 2019 года, когда перешёл из швейцарского UBS в Цюрихе. Зарубежный опыт он применяет, в частности, при создании стратегических паевых фондов, комбинирующих акции и облигации. Примером служит фонд Strategy 60, который за семь лет работы генерирует среднюю годовую доходность 7,7 процента. «Это очень хороший показатель, несмотря на рыночные колебания, связанные с пандемией и войной в Украине», — отмечает банкир.

Под его руководством подразделение банка начало создавать индивидуальные фонды FKI для конкретных семейных состояний — на сегодня их создано уже около десяти. «Например, в прошлом году для одного из клиентов мы создали фонд в сотрудничестве с американской софтверной группой Thoma Bravo. Это будет ещё один интересный партнёр и для нашего Global Private Equity Fund, как только откроются новые инвестиционные возможности», — упоминает Зелинка.

Именно за индивидуальный подход престижный рейтинг Euromoney признал приватный банкинг Raiffeisenbank лучшим в Чехии. «В прошлом году подразделению удалось увеличить объём управляемых средств на 25 процентов, и двузначный рост ожидается и в этом году», — рассказывает Зелинка.

Забота о будущих поколениях

По словам Зелинки, индивидуальные фондовые структуры также являются идеальным способом передачи состояния между поколениями, поскольку могут предлагать более выгодный налоговый режим по сравнению с классическими фондами и трастами.

Однако сам процесс передачи часто наталкивается на разный подход поколений. Основатели компаний 90-х годов остаются слишком консервативными и держат значительную часть капитала на депозитах, тогда как новое поколение склонно рисковать под влиянием инвестиционных блогеров и мечты о быстрой прибыли с помощью инструментов ИИ.

«В краткосрочной перспективе такая азартная игра может окупиться, но подвергает семейное состояние ненужному риску. Кто хочет пользоваться деньгами без стресса, должен помнить золотое правило управления капиталом — важна диверсификация и облигации, которыми управляют специалисты, понимающие динамику процентных ставок и сроков погашения», — заключает Иржи Зелинка.