ЧНБ поднял ставку до 4%: подорожает ли ипотека в Чехии

Чешский национальный банк (ЧНБ) в четверг повысил базовую ставку на 0,25 процентного пункта, до 4%. Это второе повышение в этом году: предыдущее было в июне. Решение совпало с ожиданиями аналитиков, которые указывали на сохраняющееся давление на рост цен.

Решение прошло минимальным большинством

За повышение проголосовали четыре из семи членов банковского совета, остальные трое выступали за сохранение ставки на уровне 3,75%. Опасения вызывают прежде всего высокие цены на энергоносители и сильный внутренний спрос: в ближайшие месяцы они могут ускорить инфляцию. Удорожая кредиты, центробанк пытается сократить расходы домохозяйств и компаний и притормозить рост цен.

Глава ЧНБ Алеш Михл на пресс-конференции подчеркнул, что повышение не означает начала серии новых подъёмов, а скорее «донастройку» денежной политики. «Дальнейшие шаги будут зависеть от оценки новых экономических данных. Цель центробанка — удерживать инфляцию на низком уровне в долгосрочной перспективе», — сказал он.

Ещё до заседания за повышение высказался член совета Якуб Зайдлер. В интервью агентству Reuters в конце октября он заявил, что склоняется к подъёму на четверть пункта из-за дорогой энергии и устойчивого внутреннего спроса, но тоже не считает это началом серии повышений. Вице-глава ЧНБ Ян Фрайт в интервью Bloomberg назвал аргументы за повышение довольно сильными, однако напомнил, что кредиты и так дорожают из-за роста рыночных ставок, поэтому новое вмешательство может и не понадобиться.

Что изменится для ипотеки

Более высокие ставки могут постепенно удорожить ипотеку, но банки не станут автоматически повышать проценты на 0,25 пункта. Ипотечные ставки зависят в первую очередь от долгосрочных рыночных ставок и ожиданий по их дальнейшей динамике.

Тем, у кого уже есть ипотека с фиксированной ставкой на несколько лет, ежемесячный платёж сейчас не изменится. Подорожание почувствуют прежде всего те, кто только планирует взять новую ипотеку, и те, у кого заканчивается период фиксации.

Бабиш против, Михл от политики отстранился

Решение пришлось на время, когда правительство Андрея Бабиша (ANO) обещает людям более дешёвую ипотеку. Перед прошлогодними выборами в Палату депутатов движение ANO вело кампанию под лозунгом «Голосуйте за более дешёвую ипотеку», а в начале октября Бабиш уверял, что правительство выполнит это обещание. При этом сами ипотечные ставки кабинет напрямую не определяет.

В ходе интерпелляций в парламенте премьер выступил против повышения. Отвечая одной из оппозиционных депутаток, он заявил, что ожидал от неё громкого протеста: «Протестуем против очередного повышения процентных ставок, которое снова удорожит нам ипотеку». Бабиш также напомнил, что, по его словам, в Чехии одна из самых низких инфляций, и раскритиковал прибыли коммерческих банков: по его словам, он объяснял им, что их проценты «отвратительны».

Михл на вопрос о критике со стороны премьера отвечать не стал: «Политические заявления мы не комментируем». По его словам, ЧНБ сосредоточен на главной задаче — поддержании ценовой стабильности и борьбе с инфляцией.

Прогноз ЧНБ ухудшился

Одновременно банк опубликовал новый прогноз. По данным ЧНБ:

— в этом году экономика вырастет на 1,7% (в августе ожидали 2,2%), инфляция составит 2,1% (раньше — 2%);
— в следующем году рост ВВП составит 2,5%, то есть чуть меньше прежних ожиданий, а инфляция в 2027 году ускорится до 3,2% (в августе прогнозировали 2,5%);
— в 2028 году рост экономики сохранится на уровне 2,5%, а инфляция замедлится до 2,3%, приблизившись к цели центробанка в 2%.

Накопления могут стать выгоднее

Для тех, у кого есть сберегательные счета, повышение ставки — скорее хорошая новость: банки могут постепенно предложить более высокую доходность. Всё будет зависеть от их решений и от того, насколько сильно они захотят конкурировать за деньги клиентов. Михл назвал нынешний период выгодным для накоплений: «Сейчас время копить». По его словам, ЧНБ стремится мотивировать людей создавать сбережения и в долгосрочной перспективе поддерживать положительные реальные процентные ставки, то есть доходность выше инфляции. При расчёте реальной прибыли нужно учитывать и налогообложение доходов.

Коммерческий директор сберегательного кооператива Artesa Ян Кориней считает, что привлекательнее могут стать не только сберегательные счета, но и срочные вклады с заранее оговорённой ставкой. Смотреть, по его словам, стоит не только на номинальный процент, но и на реальный доход с учётом инфляции и налога. Стратег компании Житный a партнёры Богумил Житный добавляет, что условия у банков могут сильно различаться: одни быстрее повысят ставки, другие оставят более высокий процент только для новых клиентов или для вкладов до определённого лимита. Инвестиции в акции, по его словам, по-прежнему могут приносить больший доход, но ценой большего риска и колебаний стоимости.

Гид Around Prague по теме: Ипотека в Чехии для иностранца: кому дадут и сколько нужно своих

Around Prague по материалам seznamzpravy.cz