ЧНБ повысила ставку до 4%: что ждёт ипотеку и вклады

Совет Чешского национального банка (ЧНБ) в четверг повысил базовую двухнедельную репо-ставку на четверть процентного пункта, с 3,75% до 4%. Это уже второе повышение в этом году: рынок его ждал, и банки во многом успели заранее заложить новую ставку в ипотечные предложения.

Как сообщает ЧНБ, одновременно на 0,25 пункта выросли и две другие ставки. Ломбардная ставка, по которой коммерческие банки занимают деньги у центробанка под залог ценных бумаг, теперь составляет 5%. Учётная ставка, к которой привязаны, например, штрафы за непогашенные кредиты, поднялась до 3%.

Как менялась ставка в этом году

Начало года ЧНБ держал ставку на уровне 3,5%. В июне она выросла до 3,75% и оставалась такой в августе и сентябре. Теперь она достигла 4%.

Механика простая. Центробанк предлагает коммерческим банкам разместить у него свободные деньги на две недели и платит за это проценты. Объявленная репо-ставка — верхняя граница такого процента. Когда её повышают, кредиты в банках обычно дорожают, а сбережения становятся выгоднее. Люди и компании сокращают часть расходов, экономика остывает, а инфляционное давление ослабевает.

«Банки значительную часть повышения уже заранее заложили в ипотеку», — отметил финансовый директор девелоперской компании Neocity Йиржи Пилуша.

Что стоит за инфляцией

Давление на цены сейчас заметное. Оно идёт прежде всего от подорожания энергии, услуг и жилья. Энергию в этом году подтолкнула вверх война в Иране, а услуги дорожают отчасти из-за быстрого роста зарплат, увеличивающего расходы компаний. Сдерживало цены лишь удешевление продуктов, но, по оценкам аналитиков, оно скоро закончится.

По предварительным данным статистиков, общая инфляция в октябре слегка снизилась до 2,4%, при этом услуги подорожали на 4,5%. Так называемая базовая инфляция, которая считается без энергии, продуктов, алкоголя и табака, держится около 3%. Это выше двухпроцентной цели ЧНБ и говорит о том, что под поверхностью общих цифр давление остаётся сильным.

Чего ждать в следующем году

Экономисты прогнозируют рост инфляции. По скорее оптимистичным оценкам, она может составить около 3,5%. Главный экономист ČSOB Ян Буреш ожидает, что энергетическая инфляция превысит 10%, а после нынешнего снижения вновь подорожают продукты, прежде всего молочные и мясные. Насколько высоко подскочит инфляция, по его словам, зависит главным образом от цен на газ.

Судьбу ставок в дальнейшем, по мнению главного экономиста Banky Creditas, решит январская инфляция: «Она обычно задаёт планку для всего следующего года. В неё уже попадут новые тарифы на энергию и, вероятно, более высокие цены на продукты, удешевление которых подходит к концу». До конца года ЧНБ соберётся ещё раз, за неделю до Рождества.

Гид Around Prague по теме: Ипотека в Чехии для иностранца: кому дадут и сколько нужно своих

Around Prague по материалам Novinky.cz