Уряд Чехії готує реформу пенсійних накопичень: молодим — більше, фондам — менше

Уряд Чехії готується затвердити масштабну реформу системи пенсійних накопичень, яка має знизити комісії керуючих компаній і зробити заощадження вигіднішими для молодих вкладників. За словами міністерки фінансів Алени Шиллерової, за нинішніх правил при 35 роках накопичень клієнт може втратити понад половину підсумкової суми заощаджень — реформа покликана скоротити ці втрати до менш ніж п'ятої частини.

За словами представника міністерства фінансів Філіпа Бегала, нинішній варіант законопроєкту майже не відрізняється від версії, представленої в червні, і у відомстві розраховують на його схвалення. Шиллерова назвала зміни своєю «великою справою серця», підкресливши, що вони насамперед мають залучити до накопичень молодь.

Що отримають молоді вкладники

Люди до 30 років отримуватимуть подвоєну державну надбавку — 40% від суми внеску. Для дітей до 18 років поріг для отримання держпідтримки знизиться до 100 крон на місяць. Крім того, вкладники молодші за 36 років зможуть після щонайменше 10 років накопичень один раз без штрафу зняти до третини внесених коштів разом з їх дохідністю — незалежно від мети зняття.

Новинкою стане і так звана стратегія життєвого циклу: у молодому віці кошти активніше вкладатимуться в акції, а з наближенням до пенсії — поступово переводитимуться у більш консервативні та безпечні інструменти. Для клієнтів до 50 років не менш ніж три чверті інвестицій мають припадати на акціонерний фонд і максимум 10% — на альтернативний. Після 50 років кошти поступово переміщуватимуться до консервативніших фондів.

Суперечка навколо комісій

Реформа також передбачає завершення роботи трансформованих фондів, до яких не можна вступити новим клієнтам з 2013 року — їх планується закрити до 31 грудня 2036 року. «Головна ж бомба в тому, що ми кардинально знижуємо комісії», — заявила Шиллерова. Для трансформованих, консервативних, змішаних і динамічних фондів має зникнути комісія за результат, а максимальна плата за управління становитиме 0,5% на рік. Винятком залишиться альтернативний фонд.

За розрахунками економістів Філіпа Пертольда та Лукаша Надворника з CERGE-EI — спільного наукового центру Карлового університету та Академії наук, — нинішня система комісій може за довгострокових накопичень позбавляти клієнта понад половини підсумкової суми. Після реформи ці втрати мають знизитися до менш ніж п'ятої частини, а за 35 років накопичень підсумкова сума може зрости на до мільйона крон.

Асоціація пенсійних компаній оскаржує ці розрахунки і стверджує, що запропонована стеля комісії у 0,5% не покриє витрат на управління фондами. Міністерство фінансів цю критику відкидає. Шиллерова впевнена, що схвалений урядом законопроєкт пройде і через Палату депутатів: «Вірю, що ніхто не піддасться лобістському тиску, і ми разом, незалежно від політичних поглядів, боротимемося за інтереси громадян нашої країни».

Як змінювалися комісії раніше

Примітно, що нинішній уряд прагне знизити комісії, тоді як у 2015 році парламент, навпаки, їх підвищив: для трансформованих фондів максимальна комісія зросла з 0,6% до 0,8% річних. За тогочасного обсягу коштів під управлінням це означало приблизно 660 мільйонів крон додаткових зборів на рік, а в наступні роки — зі зростанням обсягу коштів у фондах — значно більше. Тоді ці зміни провів через Палату депутатів поправкою депутат Ярослав Завадил від ЧСДП, яка входила до правлячої коаліції з ANO та KDU-ČSL; міністром фінансів на той час був Андрей Бабіш.

За даними Чеського національного банку, на кінець червня пенсійні компанії керували 332 мільярдами крон у трансформованих фондах і понад 368 мільярдами крон — в учасницьких фондах. Торік дев'ять чеських пенсійних компаній зібрали на комісіях за управління та результат трансформованих і учасницьких фондів загалом близько 8,2 мільярда крон.

Джерело: novinky.cz