Покоління Z у Чехії масово інвестує в акції — але забуває про фінансову подушку

Молоді чехи віком до 30 років дедалі активніше вкладають гроші в акції, ETF-фонди та криптовалюту, не бажаючи віддавати заощадження на поживу інфляції. За даними банків та інвестиційних компаній, покоління Z починає інвестувати набагато раніше за своїх батьків — іноді з сум у кілька сотень крон на місяць, — але експерти попереджають: багато хто з них плутає інвестиції зі заощадженнями і ризикує лишитися без грошей на випадок форс-мажору.

Ставка на ризиковані інструменти

За словами інвестиційного аналітика компанії Partners Любомира Валіка, молодь обирає динамічні інструменти цілком свідомо: у них попереду десятиліття, за які тимчасові просідання ринку встигнуть вирівнятися. Опитані представники покоління Z загалом спокійно ставляться до коливань котирувань — деякі навіть використовують падіння як привід докупити активи.

Дані Fio banka це підтверджують: у портфелях клієнтів віком 18–30 років 79% усіх вкладень припадає на акції, друге місце займають ETF-фонди. При цьому активний інвестиційний рахунок у банку мають лише 5% клієнтів цієї вікової групи. У компанії Portu відзначають подібну картину: молоді клієнти частіше обирають автоматизовані ETF-портфелі з підвищеним ризиком через застосунки в телефоні, а з віком інтерес зсувається до більш консервативних стратегій.

Голова Portu Радім Крейчі попереджає і про зворотний бік популярності інвестування: молоді люди нерідко починають спекулювати, втрачають гроші і після невдалого досвіду взагалі відмовляються від довгострокових вкладень, хоча інвестування, по суті, має бути «нудною справою».

Головний ризик — не ринок, а відсутність подушки

На думку аналітика Валіка, коливання ринку — не найбільша небезпека для покоління Z. Куди ризикованіше ставити все на одну карту: одну акцію, одну криптовалюту чи пораду з соціальних мереж. Він радить перш за все диверсифікувати вкладення та регулярно інвестувати невеликі суми.

Проблема в тому, що у багатьох молодих людей просто немає фінансової подушки. Згідно з травневим опитуванням компанії Deloitte, близько 50% мілленіалів і представників покоління Z живуть «від зарплати до зарплати». Торішнє дослідження XTB показало, що 30,5% опитаних з поколіня Z мають резерв лише на один місяць, а третина протримається без доходу не довше кварталу.

Голова інвестиційного напрямку Air Bank Петр Жабжа не вважає молодь безвідповідальною: за даними банку, 57% людей до 25 років здатні регулярно відкладати щонайменше десяту частину доходу. Він зазначає, що молоді хочуть контролювати свої гроші і не готові «заморожувати» їх на роки, але визнає: помилкою стає інвестування всієї резервної суми одразу.

Саме тут Валік бачить головний пробіл у поведінці молодих інвесторів: «У багатьох молодих людей інвестиційний застосунок з'являється раніше, ніж резерв на три місяці витрат». Згідно з опитуванням для Гарантійної системи фінансового ринку, третина молоді відкладає не більше тисячі крон на місяць. «А той, хто одразу відправляє ці гроші в акції, потім не може оплатити ремонт машини чи пережити втрату доходу», — каже аналітик. Експерти радять спершу накопичити резерв на три-шість місяців життя і лише потім починати інвестувати.

Інвестиції заради іпотеки

Співзасновник організації з фінансової грамотності Nekrachni Якуб Рихлий вважає, що самі поняття «заощадження» та «інвестиції» молодь не плутає — проблема в тому, що багато хто пропускає етап створення резерву, переходячи одразу до інвестування, оскільки не бачить сенсу тримати велику суму на ощадному рахунку.

Опитані представники поколіня Z розповідають, що інвестують заради конкретних цілей: первісного внеску на іпотеку, купівлі квартири чи пенсії в далекому майбутньому. 24-річний Міхал, наприклад, вкладає гроші в акції, але паралельно користується ощадним рахунком і пенсійним накопиченням. 27-річний Тадеаш інвестує близько 10 тисяч крон на місяць в ETF, а в перспективі п'яти років планує взяти іпотеку, використовуючи накопичені кошти як первісний внесок і джерело пасивного доходу.

Аналітик Валік підкреслює принципову різницю між заощадженням та інвестуванням: вклад на рахунку застрахований на суму до 100 тисяч євро і не втрачає у вартості, а інвестиції не застраховані і в потрібний момент можуть виявитися на третину дешевшими. За його словами, заощадження підходять для цілей на два-три роки і для резерву, а інвестиції — для цілей від п'яти років і далі.

Читайте також: Ощадний рахунок у Чехії: ставки банків 2026

Джерело: seznamzpravy.cz