Ипотека резко дорожает: ставки в Чехии достигли максимума за последние полтора года

Собственное жилье в Чехии становится все менее доступным. Причина не только в росте цен на квартиры и дома, но и в заметном подорожании ипотечных кредитов. Тем, кто уже взял ипотеку, при очередной фиксации ставки тоже придется готовиться к более высоким ежемесячным платежам.

Средняя предлагаемая ставка по ипотеке в мае выросла до 5,30 процента, прибавив за месяц 0,11 процентного пункта. Это самый высокий уровень с ноября 2024 года. Если смотреть с начала марта, рост оказался еще заметнее: в среднем ставки поднялись более чем на четыре десятых процентного пункта.

Для семейных бюджетов это уже ощутимо. На примере ипотечного кредита в размере 3,5 миллиона крон сроком на 25 лет ежемесячный платеж с марта увеличился примерно с 20 240 до более чем 21 080 крон. То есть домохозяйства теперь платят более чем на 800 крон в месяц больше. На фоне дорожающего жилья это означает, что все меньше людей вообще могут рассчитывать на одобрение кредита.

По словам аналитиков, рынок переживает неприятвое отрезвление: надежды на более дешевые ипотечные кредиты снова отдаляются. При этом дело не только в базовой ставке Чешского национального банка, которая сейчас остается на уровне 3,5 процента. Гораздо важнее поведение более длинных рыночных ставок и процентных свопов — именно на них банки ориентируются, когда формируют стоимость ипотечных займов.

На эти рыночные показатели сегодня давят сразу несколько факторов. Прежде всего это сохраняющаяся неопределенность вокруг инфляции и растущие геополитические риски. Аналитики отмечают, что заметный рост рыночных ставок совпал с новым обострением конфликта на Ближнем Востоке. Финансовые рынки по-прежнему закладывают в цены риск того, что инфляция может снова ускориться, а значит пространство для удешевления кредитов остается очень ограниченным.

В последние недели тема доступности жилья вышла и в политическую плоскость. Премьер-министр и лидер движения ANO Андрей Бабиш публично призвал главу Чешского национального банка Алеша Михла снижать процентные ставки. Он заявил, что не видит причин, почему граждане и компании в Чехии должны платить базовую ставку на один процентный пункт выше, чем в еврозоне. Сейчас, по его словам, в Чехии ставка составляет 3,5 процента, тогда как в еврозоне — 2 процента. Одним из предвыборных обещаний ANO как раз было снижение стоимости ипотеки.

Однако эксперты подчеркивают: политическое давление само по себе не сделает ипотеку дешевле. Чешский национальный банк по закону независим, а его главная задача — удерживать инфляцию под контролем. Специалисты Swiss Life Select считают, что влияние политиков на реальные ипотечные ставки очень ограничено. Более того, даже если государство попробует искусственно поддержать рынок через субсидии или льготы, это может ударить по бюджету и снова разогреть инфляцию.

В банках также исходят из того, что регулятор может дольше сохранять высокие ставки или при необходимости даже вновь их поднять. Особенно если подскочат цены на энергоносители и инфляционные риски усилятся. Поэтому даже в случае быстрого снижения напряженности на Ближнем Востоке рассчитывать на мгновенный возврат ипотечных ставок к уровням начала года не стоит.

Аналитики почти единодушны: во второй половине года заметного удешевления ипотеки ждать не приходится. Банки могут предложить лишь точечные скидки, индивидуальные акции или льготные условия для отдельных клиентов, но это не изменит общей картины.

Проблему доступности жилья усугубляет не только рост ставок, но и сами цены на недвижимость. Доходы населения увеличиваются гораздо медленнее, чем стоимость квартир и домов. Если еще несколько лет назад квартиру можно было купить примерно за пять миллионов крон, то теперь во многих крупных городах аналогичное жилье стоит уже шесть–семь миллионов. При финансировании 80 процентов стоимости через ипотеку это означает кредит примерно на 5,6 миллиона крон.

При средней ставке 5,30 процента и сроке погашения 30 лет ежемесячный платеж по такому кредиту составляет около 31 тысячи крон. Для многих семей это уже слишком большая нагрузка, особенно с учетом роста цен на повседневные расходы.

Некоторые эксперты допускают, что к концу года ставки могут немного снизиться — но только если ситуация на Ближнем Востоке быстро успокоится и страхи рынка по поводу новой волны инфляции ослабнут. Если же опасения усилятся, рыночные ставки продолжат расти, а вместе с ними будут дорожать и ипотечные кредиты.

На этом фоне потенциальным заемщикам советуют не строить планы на скорое снижение ставок. Сейчас важнее внимательно сравнивать предложения разных банков, смотреть не только на рекламную ставку, но и на все сопутствующие условия, комиссии и возможные скидки. Именно тщательное сравнение вариантов может помочь сэкономить хотя бы часть расходов в период, когда ипотека снова становится дорогой роскошью.