Новая пенсионная программа DIP набирает популярность в Чехии. Но есть подводные камни, которые могут дорого обойтись

С начала прошлого года чехи получили новую возможность откладывать средства на старость — через долгосрочный инвестиционный продукт, или DIP. Согласно данным Ассоциации рынка капитала (AKAT), более 150 000 человек уже вложили в него свои деньги. Интерес растёт, но вместе с ним и риски: эксперты настоятельно рекомендуют внимательно подходить к выбору компании и условий инвестирования. Один незначительный на первый взгляд нюанс способен за десятилетия лишить вас значительной части накоплений.

DIP позволяет инвестировать в широкий спектр инструментов — акции, облигации, паевые фонды, а также сберегательные и срочные депозиты. Это делает его гибким инструментом накопления. Однако, как отмечают специалисты, чем больше свободы, тем выше ответственность за принятые решения.

Как работает DIP и чем он отличается от обычного пенсионного страхования

DIP стал доступен с января прошлого года и стал дополнением к уже существующим формам пенсионного накопления — таким как участковые и трансформированные фонды, которыми пользуется почти половина населения Чехии. Только в DIP к концу марта текущего года было вложено 3,5 миллиарда крон. Из них:

• 87% средств направлено в инвестиционные фонды,

• 7% — на депозитные счета,

• 6% — на другие виды инвестиций.

Для сравнения: в рамках традиционного пенсионного страхования пенсионные компании на конец прошлого года управляли средствами на сумму 618 миллиардов крон, из которых 229 миллиардов размещены в участковых фондах.

Одним из главных преимуществ DIP является возможность получать налоговые льготы: если вы вкладываете средства в течение не менее 10 лет и не снимаете их до достижения 60 лет, можно ежегодно вычитать из налогооблагаемой базы до 48 000 крон.

Кроме того, как и в случае с дополнительным пенсионным страхованием или страхованием жизни, к накоплениям может присоединиться и работодатель — суммарно он может внести до 50 000 крон в год во все три продукта.

Растёт число провайдеров — растут и риски

С начала 2024 года число компаний, предлагающих DIP, увеличилось в разы. Это привлекло внимание регулирующих органов. Чешский национальный банк (ČNB) выпустил предупреждение: несмотря на то, что DIP — это государственно одобренный инструмент, он всё же может содержать массу скрытых рисков.

То, что сначала кажется привлекательным предложением, в итоге может обернуться завышенными комиссиями и ненужными расходами, которые съедят существенную часть ваших накоплений.

Для тех, кто только начинает разбираться в теме инвестиций, ČNB подготовил понятный справочник, где изложены все основные расходы, комиссии и рекомендации по выбору провайдера. Особое внимание регулятор уделяет предоплате комиссий, то есть практике, когда клиент сразу оплачивает значительную часть предполагаемых затрат на весь срок инвестирования.

Почему предоплата комиссий может лишить вас прибыли

На первый взгляд кажется, что предоплата — это способ получить скидку. Однако, по данным ČNB, это часто приводит к обратному эффекту:

• средства сначала идут на оплату комиссии, а не на инвестиции,

• снижается доходность,

• сокращается срок накоплений,

• появляется риск «заморозки» денег на годы без возможности выхода из контракта.

«Предоплаченные комиссии могут значительно повлиять на итоговую доходность. Даже если такая оплата в сумме меньше, чем постепенная, это не всегда окупает потери», — подчёркивает Чешский нацбанк. Особенно это актуально для долгосрочных программ, таких как DIP, где даже небольшие отклонения могут иметь значительное влияние на итоговую сумму накоплений.

Вывод: DIP — перспективный инструмент, но без гарантий лёгкой прибыли

Новый продукт даёт чехам больше возможностей подготовиться к старости и оптимизировать налоги. Но вместе с этим требует осознанного подхода: важно сравнивать предложения, внимательно читать условия и не поддаваться на заманчивые, но непрозрачные схемы.

И если вы не уверены в своих знаниях — лучше посоветоваться с финансовым консультантом, чем спустя 10 лет понять, что ваши сбережения потрачены неэффективно.