20 апреля 2025, 08:00 Экономика

Новая пенсионная программа DIP набирает популярность в Чехии. Но есть подводные камни, которые могут дорого обойтись

С начала прошлого года чехи получили новую возможность откладывать средства на старость — через долгосрочный инвестиционный продукт, или DIP. Согласно данным Ассоциации рынка капитала (AKAT), более 150 000 человек уже вложили в него свои деньги. Интерес растёт, но вместе с ним и риски: эксперты настоятельно рекомендуют внимательно подходить к выбору компании и условий инвестирования. Один незначительный на первый взгляд нюанс способен за десятилетия лишить вас значительной части накоплений.

DIP позволяет инвестировать в широкий спектр инструментов — акции, облигации, паевые фонды, а также сберегательные и срочные депозиты. Это делает его гибким инструментом накопления. Однако, как отмечают специалисты, чем больше свободы, тем выше ответственность за принятые решения.

Как работает DIP и чем он отличается от обычного пенсионного страхования

DIP стал доступен с января прошлого года и стал дополнением к уже существующим формам пенсионного накопления — таким как участковые и трансформированные фонды, которыми пользуется почти половина населения Чехии. Только в DIP к концу марта текущего года было вложено 3,5 миллиарда крон. Из них:

Для сравнения: в рамках традиционного пенсионного страхования пенсионные компании на конец прошлого года управляли средствами на сумму 618 миллиардов крон, из которых 229 миллиардов размещены в участковых фондах.

Одним из главных преимуществ DIP является возможность получать налоговые льготы: если вы вкладываете средства в течение не менее 10 лет и не снимаете их до достижения 60 лет, можно ежегодно вычитать из налогооблагаемой базы до 48 000 крон.

Кроме того, как и в случае с дополнительным пенсионным страхованием или страхованием жизни, к накоплениям может присоединиться и работодатель — суммарно он может внести до 50 000 крон в год во все три продукта.

Растёт число провайдеров — растут и риски

С начала 2024 года число компаний, предлагающих DIP, увеличилось в разы. Это привлекло внимание регулирующих органов. Чешский национальный банк (ČNB) выпустил предупреждение: несмотря на то, что DIP — это государственно одобренный инструмент, он всё же может содержать массу скрытых рисков.

То, что сначала кажется привлекательным предложением, в итоге может обернуться завышенными комиссиями и ненужными расходами, которые съедят существенную часть ваших накоплений.

Для тех, кто только начинает разбираться в теме инвестиций, ČNB подготовил понятный справочник, где изложены все основные расходы, комиссии и рекомендации по выбору провайдера. Особое внимание регулятор уделяет предоплате комиссий, то есть практике, когда клиент сразу оплачивает значительную часть предполагаемых затрат на весь срок инвестирования.

Почему предоплата комиссий может лишить вас прибыли

На первый взгляд кажется, что предоплата — это способ получить скидку. Однако, по данным ČNB, это часто приводит к обратному эффекту:

«Предоплаченные комиссии могут значительно повлиять на итоговую доходность. Даже если такая оплата в сумме меньше, чем постепенная, это не всегда окупает потери», — подчёркивает Чешский нацбанк. Особенно это актуально для долгосрочных программ, таких как DIP, где даже небольшие отклонения могут иметь значительное влияние на итоговую сумму накоплений.

Вывод: DIP — перспективный инструмент, но без гарантий лёгкой прибыли

Новый продукт даёт чехам больше возможностей подготовиться к старости и оптимизировать налоги. Но вместе с этим требует осознанного подхода: важно сравнивать предложения, внимательно читать условия и не поддаваться на заманчивые, но непрозрачные схемы.

И если вы не уверены в своих знаниях — лучше посоветоваться с финансовым консультантом, чем спустя 10 лет понять, что ваши сбережения потрачены неэффективно.

Похожие новости

Чешская пенсионная реформа, касающаяся так называемых «рискованных профессий», оставила за бортом около 100 000 человек. Для них в срочном порядке был разработан отдельный механизм — не государственная пенсия, а накопительная система с обязательными
Цены на основные продукты питания в Чехии продолжают стремительно расти. По данным Чешского статистического управления (ČSÚ), в июне стоимость сельскохозяйственной продукции выросла на 13,4 % по сравнению с прошлым годом — это самый резкий
С каждым годом в Чехии стремительно увеличивается число безработных людей старше 50 лет. С 2019 года таких стало больше на 33 тысячи — сейчас их уже около 110 тысяч. Эти люди не могут найти работу, теряют доход и вынуждены жить за счёт
В Чехии стало меньше людей, находящихся под исполнительным производством — по состоянию на конец июня их 606 тысяч. За два года это число сократилось на 53 тысячи, то есть на 8 %. Общее количество исполнительных производств также уменьшилось
Кандидат на пост премьер-министра Чехии от движения ANO Андрей Бабиш вновь дал понять: он не намерен выполнять соглашение, достигнутое на июньском саммите НАТО в Гааге, согласно которому страны-участницы обязуются тратить на оборону 5% от ВВП.
Американский стриминговый гигант Netflix впервые использовал генеративный искусственный интеллект для создания визуальных эффектов в одном из своих оригинальных сериалов
В течение последней недели цена на бензин в Чехии немного снизилась, тогда как дизельное топливо, наоборот, подорожало. По данным актуального мониторинга, литр самого популярного бензина Natural 95 в среднем стоит 34,10 кроны.
Здравоохранительная система Чехии стоит на пороге возможного преобразования, которое, по мнению экспертов, может обернуться финансовой катастрофой. Речь идёт о слиянии Военной здравоохранительной страховой компании (VoZP) с другим страховщиком
Чешские фирмы демонстрируют одну из самых высоких платёжных дисциплин в Европе. Согласно свежему исследованию компаний Dun & Bradstreet и Cribis, в 2023 году 61,8 % чешских предприятий оплачивают счета в срок.
Количество людей, решивших зарабатывать с помощью собственного бизнеса в Чехии, стремительно увеличивается. Согласно свежим данным аналитической компании Dun & Bradstreet, только за первое полугодие 2025 года предпринимательскую деятельность
Пенсионная реформа в Чехии вступает в силу: Конституционный суд подтвердил её законность, а значит, изменения будут реализованы, как минимум, до следующих выборов. Это — одна из самых масштабных трансформаций пенсионной системы за последние
Чехия в обозримом будущем вряд ли перейдёт на евро — и этому есть несколько весомых причин. Главная из них заключается в политике: если после предстоящих выборов правительство вновь сформирует движение ANO во главе с Андреем Бабишем