Преемник Баффета сдвинул с мёртвой точки капитал Berkshire: куда пошли миллиарды

Грег Абел, сменивший легендарного Уоррена Баффета на посту главы Berkshire Хэтэуэй, впервые за более чем три года развернул инвестиционную стратегию компании — вместо продажи акций конгломерат начал их активно покупать. Во втором квартале Berkshire приобрела публичные акции на 23,5 миллиарда долларов, продав при этом лишь на 3,7 миллиарда — это минимальный объём продаж с 2022 года.

Таким образом покупки превысили продажи почти на 20 миллиардов долларов, а денежные резервы компании за квартал сократились на 15 миллиардов. Ещё недавно почти 400-миллиардная «подушка» Berkshire в основном лежала в краткосрочных облигациях США — теперь деньги пошли в дело.

Решение выглядит символично: сокращение портфеля Баффетом на 324 миллиарда долларов многие инвесторы и аналитики читали как сигнал о переоценённости рынка. Абел, похоже, придерживается другого взгляда — и не боится вкладываться даже в популярные, разогретые бумаги.

Самой заметной сделкой квартала стала покупка акций Alphabet, материнской компании Google, на сумму около 10 миллиардов долларов. Причём это была не обычная сделка на открытом рынке: Berkshire договорилась о прямой приватной покупке акций у самого Alphabet со значительной скидкой к рыночной цене. Сделка была закрыта 4 июня.

Это уже вторая покупка акций Alphabet в этом году — позицию начали формировать ещё до ухода Баффета, в третьем квартале 2025-го, когда было куплено около 17,9 миллиона акций на сумму 4,3–4,9 миллиарда долларов. Тогда Баффет лично признавался, что инициировал эту покупку.

Суммарно по трём транзакциям (с учётом двух классов акций Alphabet) Berkshire теперь держит бумаги технологического гиганта на сумму от 28 до 31 миллиарда долларов — эта позиция, сформированная всего за год, вошла в пятёрку крупнейших в портфеле компании.

Ещё 4,5 миллиарда долларов за тот же период Berkshire потратила на обратный выкуп собственных акций. Полная картина остальных покупок и продаж пока не раскрыта — детальный отчёт для американской комиссии по ценным бумагам (SEC) ожидается позже.

Помимо публичных акций, стоит вспомнить и о крупной приватной сделке: в мае Berkshire договорилась о полном приобретении американской строительной компании Тейлор Моррисон за 6,8 миллиарда долларов — при общей балансовой стоимости актива в 8,5 миллиарда.

Действия Абела показывают: новый глава Berkshire готов действовать смело и распечатывать многолетние денежные резервы компании, ориентируясь на крупные сделки — от технологических гигантов до строительного сектора.