Як Findigo кредитує чеський бізнес, якому відмовили банки

Радим Яукер і Філіп Потач, співзасновники та партнери інвестиційної групи Findigo, розповіли, як приватний капітал стає порятунком для підприємців у ситуаціях, коли банківські процедури надто повільні або взагалі незастосовні — чи то термінова купівля нерухомості, викуп частки партнера, чи складний девелоперський проєкт.

За словами Яукера, банки сьогодні віддають перевагу великим обсягам фінансування і суворо дотримуються регуляторних рамок, через що невеликі або нестандартні угоди часто виявляються економічно невигідними для них самих. «Транзакція економічно не має сенсу для банку через внутрішні витрати, регуляторику чи часові витрати на процес», — пояснює він.

Саме в цьому і полягає ніша Findigo: компанія здатна оцінити угоду й видати кошти протягом одного тижня, якщо того вимагає ситуація. Потач, який відповідає в компанії за короткострокові забезпечені кредити для підприємців, наводить приклад клієнта, якому терміново знадобилося 30 мільйонів крон на купівлю нерухомості. Без швидкого рішення він втратив би і значний завдаток, і саму нерухомість — на неї претендували й інші покупці. Ключем до оперативного рішення стала якісна застава у вигляді іншої нерухомості, що різко знизило ризики й дало змогу Findigo діяти практично миттєво.

Швидкість і гнучкість приватного фінансування мають свою ціну — відсоткові ставки за кредитами починаються від 9%. Тому Findigo не позиціонує себе як дешеву альтернативу банкам, а пропонує себе як партнера для ситуацій, де найважливіший фактор — час, а в банків просто немає готових рішень під конкретний сценарій.

Утім, навіть приватний капітал доступний не всім: кожен випадок проходить перевірку ризиків, бізнес-плану та офіційну оцінку нерухомості під заставу. Потач зізнається, що першим ділом звертає увагу на розмитий або нереалістичний сценарій погашення кредиту, суперечливу інформацію або спроби приховати проблеми. Як не парадоксально, тривожним сигналом стає і надто привабливий бізнес-план. «Захист капіталу інвесторів завжди в пріоритеті. Ми навчилися не вірити речам, які звучать надто добре, щоб бути правдою», — підкреслює Потач, додаючи, що якщо проєкт не має економічного сенсу сам по собі, угоду не укладуть незалежно від потенційної дохідності.

Серед інструментів, які пропонує Findigo, — одноразове погашення всієї суми боргу наприкінці строку (bullet loan), ідеально придатне для девелоперських проєктів, що приносять дохід лише після завершення. Компанія також часто виступає доповненням до банківського кредиту, наприклад у вигляді проміжного фінансування, де важлива точна координація черговості застав і ролей усіх учасників угоди.